ハード・ロック的な側面とトラッド・フォーク的なサウンドが融合した1970年の3作目。全英最高位3位を記録。キーボーディストを迎え、音の厚みが加わった意欲作。

正式にキーボーディストが加わり、5人体制となって臨んだ初のコンセプト・アルバム。1971年作品。全英最高位4位を記録。多くのカヴァー・ヴァージョンを生んだ名曲「ロコモーティヴ・ブレス」収録。

架空の天才少年詩人の歌詞をモチーフにして綴った、アルバム全編で1曲という長編大作。1972年作品。全米最高位1位を記録。ミュージカル的な起伏や新聞を模したジャケットなど、徹底した物語性が魅力の大傑作。